現(xiàn)金貸全球圖譜：從印度的Money Tap到風靡全亞洲

　　打開安卓平臺上的一款APP，填寫個人，申請小額資金借款，四分鐘后，就可能到賬了。用戶可以選擇不同的還款計劃，從2個月到3年不等，月利率也非常優(yōu)惠。

　　這個場景在歐美發(fā)達國家并不令人驚訝，但現(xiàn)在，印度、越南、菲律賓等國都將進入現(xiàn)金貸時代。

　　兩年前，從硅谷裸辭的惠普高管Bala在印度創(chuàng)立了第一個基于手機應用的現(xiàn)金貸平臺Money Tap。兩年后Money Tap已經(jīng)有超過100萬的用戶跨越20多個城市，印度現(xiàn)金貸蓬勃發(fā)展也成為投資創(chuàng)業(yè)的新藍海。

　　而事實上，國外一些發(fā)達國家現(xiàn)金貸行業(yè)在20世紀80年代就已經(jīng)興起，但這些國家現(xiàn)金貸業(yè)務在政府嚴格的監(jiān)管下不斷轉(zhuǎn)型升級，已催生出更完善的模式，值得后來者借鑒。

　　風靡亞洲

　　不少發(fā)展中國家的現(xiàn)金貸行業(yè)正處于黃金時代。

　　中國的現(xiàn)金貸平臺數(shù)量是印度的百倍之多，但是這一年里，他們經(jīng)歷了大喜大悲，正集體陷入焦慮與慌亂中。

　　從2017年4月銀監(jiān)會首次提及對“現(xiàn)金貸”業(yè)務進行清理整頓，到10月趣店的上市成為今年中國在美最大的IPO，再到11月21日互金整治辦以特急形式發(fā)文停批網(wǎng)絡小貸牌照，現(xiàn)金貸無疑已成為焦點。

　　11月28日，北京市互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會向會員單位下發(fā)《關(guān)于成員單位開展業(yè)務自查工作的通知》，自查內(nèi)容包括實際年化利率是否超過36%、多頭負債情況、用戶高息轉(zhuǎn)貸情況、“羊毛黨”參與情況，并要求平臺對用戶進行排查。12月1日，銀監(jiān)會普惠金融部副主任馮燕在“銀監(jiān)會近期重點工作通報會”上表示，現(xiàn)金貸整治方案將于近期下發(fā)。

　　中國的現(xiàn)金貸行業(yè)正刮監(jiān)管風暴。與中國相比，越南、菲律賓等國的現(xiàn)金貸行業(yè)才剛起步，印度的現(xiàn)金貸行業(yè)也才剛進入蓬勃發(fā)展時期。

　　以印度為例，由于印度的銀行系統(tǒng)主要服務國企和大型財團，民間借貸需求一直存在巨大缺口，民眾很難從銀行獲得服務，現(xiàn)金貸市場應運而生。

　　據(jù)普華永道《印度2017金融科技趨勢報告》的統(tǒng)計，2016年印度新成立的線上借貸公司超過158家。2017年新成立公司已達225家，預計今年印度現(xiàn)金貸市場規(guī)模將達140億美元。

　　今年以來，Kissht、LoanTap、Rubique、Stashfin、KrazyBee、MoneyTap等多家印度網(wǎng)貸公司成功融資。

　　中國資本的參與也十分活躍，例如小米和順為資本領(lǐng)投了KrazyBee的800萬美元A輪融資，復星國際旗下VC平臺復星銳正則領(lǐng)投了Kissht的750萬美元融資。

　　一家現(xiàn)金貸公司創(chuàng)始人表示，“印度大部分現(xiàn)金貸公司都是最近兩年才成立，火爆的原因可能是印度手機用戶數(shù)量穩(wěn)定增長，智能手機使用比例很高，而印度現(xiàn)金貸多是基于手機平臺。另外印度年輕一代的消費觀念也在逐漸從儲蓄型轉(zhuǎn)變成消費性。”

　　根據(jù)1983年日本制定的《貸金業(yè)務規(guī)制法》，“貸金業(yè)（Money Lending Business）”成為這一不吸收存款，向消費者提供消費信貸的非銀金融服務業(yè)的產(chǎn)業(yè)名稱。

　　上世紀90年代初房地產(chǎn)泡沫破滅后，日本的個人消費成為經(jīng)濟增長的重要動力。數(shù)據(jù)顯示，當時日本個人消費占GDP比重在52%左右，在后面的十幾年中該比例不斷攀升。個人消費的蓬勃帶動了日本貸金業(yè)的發(fā)展。

　　日本的消費金融公司通過對個人信息的快速審查、可隨意借款和還款、對借款人信息進行保護這三種特性，快速占領(lǐng)了信用記錄不佳的客戶市場，并不斷做大做強。根據(jù)《福布斯》雜志，1999年，日本四大消費金融企業(yè)之首——武富士的創(chuàng)始人武井保雄以78億美元的資產(chǎn)名列日本第一，在全世界排名第30位。

　　不過隨著日本貸金業(yè)的高速發(fā)展，背后隱藏的問題也逐漸浮出水面。當時業(yè)界一致認為日本貸金產(chǎn)業(yè)普遍存在多頭借貸、高利息及不當催收三大問題，被稱為“消金三惡”。

　　日本政府為了遏制貸金業(yè)的“消金三惡”，從2000年起對《貸金業(yè)務規(guī)制法》進行連續(xù)修正，對貸款行業(yè)進行適當性管制，就放貸機構(gòu)的準入條件、行業(yè)自律機構(gòu)以及行為監(jiān)管做出明確約定。

　　2006年是日本消費信貸的轉(zhuǎn)型改革年，當時日本最高法院頒布《利息限制法》，消費貸款公司的年利率不得超過20%，之前多出的利息部分，要全部退還給借貸者，到2010年6月全部實施完畢。同時，為了防止貸金從業(yè)者過度授信、債務人多頭借貸，在借款人的借款余額方面，修正的新法規(guī)定借款人貸款余額不得超過年總收入的三分之一，否則新的借款將被禁止。

　　為了符合利率上限要求，這些消費金融公司不得不將目標客戶從高風險群體轉(zhuǎn)移至低風險群體，息差收窄的同時潛在客戶數(shù)量逐漸減少。武富士也因利息返還制度宣告破產(chǎn)。隨后爆發(fā)的全球金融危機使日本貸金業(yè)遭到重創(chuàng)且至今一蹶不振。