互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融 正在演變成“龐氏騙局”？

　　當(dāng)P2P逐漸退熱，消費(fèi)金融悄然接棒，成為時(shí)下最火的互聯(lián)網(wǎng)金融細(xì)分領(lǐng)域。

　　這里是資本眼中的萬億藍(lán)海，前景廣闊。創(chuàng)投圈、消費(fèi)者都在為之狂歡。

　　實(shí)際上，部分消費(fèi)金融平臺(tái)，已開始出現(xiàn)腐壞變質(zhì)的征兆。一個(gè)金融公司的創(chuàng)始人，曾派人去行業(yè)“臥底”，發(fā)現(xiàn)一線平臺(tái)的壞賬率，已高達(dá)10%，而一些互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，已高達(dá)20%以上。

　　為了掩蓋高壞賬率，只能通過高利息來覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)中很多秘而不宣的現(xiàn)狀是，很多平臺(tái)的利息已高達(dá)100%，甚至400%。

　　“行業(yè)在引導(dǎo)低收入人群急速膨脹、過度消費(fèi)，就如一場龐氏騙局，有崩盤的危險(xiǎn)”，該創(chuàng)始人稱。

　　有人將中國消費(fèi)金融的狂歡，與當(dāng)年的韓國信用卡危機(jī)比較，發(fā)現(xiàn)驚人的相似。

　　歷史總是具有重復(fù)性，人們?cè)诶婷媲?，往往忽視?guī)律，迷失本心……

1.萬億市場

　　王峰杰在工廠附近的手機(jī)店，僅花了500塊錢，就拿走了偶像楊洋代言的OPPO R9手機(jī)。

　　近期蓬勃發(fā)展的消費(fèi)金融，讓這位剛在電子工廠上班不久的“95后”少年，實(shí)現(xiàn)了買手機(jī)的“夢想”。

　　接下來一年，每月兩百多的分期費(fèi)用，并沒有讓他感到壓力，“也就是和兄弟們少出去吃幾次夜宵。”

　　王峰杰身邊的很多人，都用這種方式買回了手機(jī)、筆記本電腦、電動(dòng)車，且樂此不疲。

　　消費(fèi)金融，開始成為繼P2P之后，互聯(lián)網(wǎng)金融中最炙手可熱的細(xì)分領(lǐng)域。

　　波士頓咨詢則預(yù)測，到2017年，消費(fèi)金融類貸款余額將增長至30萬到40萬億元。

　　這其中有多少羹，將屬于互聯(lián)網(wǎng)？

　　據(jù)零壹財(cái)經(jīng)預(yù)計(jì)，到2020年，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融可能占據(jù)非放貸消費(fèi)金融1/3的份額，市場規(guī)模將達(dá)到4萬億元左右。

　　又是一個(gè)萬億級(jí)別的市場，引來各路玩家摩拳擦掌，激戰(zhàn)正酣。

　　過去十年，消費(fèi)雖是我國拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的“三駕馬車”之一，但對(duì)GDP的貢獻(xiàn)一直偏弱。而如今，在投資與出口接連失速的情況下，擴(kuò)大內(nèi)需、刺激消費(fèi)，已成為政府著力發(fā)展的方向。

　　隨著公眾消費(fèi)觀念的轉(zhuǎn)變，崇尚超前消費(fèi)的8090后逐漸成長為消費(fèi)市場的主力軍，乘著互聯(lián)網(wǎng)的東風(fēng)，消費(fèi)金融從今年開始，成為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)的最大風(fēng)口。

　　截止目前，已有17家公司獲得了消費(fèi)金融牌照。

　　實(shí)際上，參與消費(fèi)金融奪金戰(zhàn)的，遠(yuǎn)比17家公司多得多。

　　學(xué)生、藍(lán)領(lǐng)、農(nóng)民、次貸人群，大量傳統(tǒng)銀行覆蓋不到的人群，開始成為互聯(lián)網(wǎng)公司的爭奪對(duì)象。

　　在IT桔子中搜索“消費(fèi)金融”，與之相關(guān)的公司達(dá)到111家。在這些公司背后，紅杉資本、經(jīng)緯中國、真格基金等一些知名投資機(jī)構(gòu)投入大量資金，紛紛布局。

　　專注于藍(lán)領(lǐng)消費(fèi)金融領(lǐng)域的買單俠，16個(gè)月內(nèi)就完成了三輪融資，融資總額高達(dá)8697萬美元。

　　可見資本對(duì)這個(gè)行業(yè)的看好。

　　金融的發(fā)展，總具有一些規(guī)律性，一個(gè)行業(yè)周期，總要經(jīng)歷崛起、爆發(fā)、混亂、洗牌。

　　消費(fèi)金融也不例外。