互聯網消費金融 正在演變成“龐氏騙局”？

3.風控命門

　　“消費金融不是沒有機會，而是需要將風控的命門把握好”，投資人張博稱。

　　用戶經常可以看到，互聯網消費金融平臺廣告，“在線申請，3分鐘放貸”、“秒批”等廣告語，都在強調急速放款。申請人僅需提交姓名、身份證號碼，以及一張本人儲蓄卡的信息，就能快速獲得消費或者現金貸款。

　　捷越聯合創始人兼首席風控官王曉婷，對于“急速”的概念，并不感冒。

　　“線上的大數據、征信都是BAT和京東的陣地，一般產品缺乏數據積累，精度不夠，很難競爭得過”，王曉婷曾經反復論證，目前來看，對于“零征信”人群來說，只靠線上風控，遠遠不夠。

　　這幾年，淘寶和京東兩大電商巨頭，憑借“花唄”和“白條”業務，在互聯網消費金融領域“領跑”，其風控核心就是用戶多年積累的線上消費數據。

　　而對于一般的公司，線上數據積累不夠，風控模型是否有效，還需要一個經濟周期的驗證。

　　因此，王曉婷提出，風控需要“線上和線下相結合”。目前，捷越聯合有線下借款端203家，截至11月，累計放貸總額近210億。

　　“我們會和在銀行申請信用卡一樣，對借貸者進行面審。”王曉婷舉例稱，一位借貸者介紹自己是開飯館的，但當問到一些諸如原材料如何采購，門店租金多少的問題時，卻支支吾吾，答不上來，或者身上沒有一點油煙味，這就存在欺詐的可能性。

　　其后，貸款進入第二個環節，進行線上風控模型打分。這其中會有一些基礎的維度，例如，年齡、性別、工作年限、收入水平、家庭情況等。

　　“最后端，還有一步后臺人工審核”，王曉婷曾反復測試，到底最后一步的人工審核需不需要。

　　捷越聯合后臺審核人員，一度從120人降至60人，但現在又慢慢回升到80人，王曉婷說，“現階段來說，人工審核在風控中的作用，還不可或缺。”

　　“如果一個自稱月收入十萬的人，給他打電話的時候，他說在擠公交車，吃飯的時候都去一些路邊攤，這都可能存在問題”，而這些信息，往往很難放入風控模型中進行評分，“這些看似毫不重要的信息，卻最能反映出一個人的真實狀態，這就是來自人的直覺”。

　　王曉婷也認為，短期內機器學習和判斷，還無法獲得人的這種微妙“直覺”。

　　正因為如此，從門店初篩到放款，捷越聯合的通過率僅有23%，平均審核時間需要7小時。

　　“我們認為，農村金融的風控模型，不可能只靠線上”，農分期CEO周建稱，農民群體在銀行、網絡的數據都很少，對于這種“零征信”群體，線下風控尤其重要。

　　農分期的風控模型，也極重，他們會派員工去農戶家中盡調，了解人口、婚姻狀況外，還會財務信息和土地規模，來計算他們的還款能力和還款意愿。

　　比如，按照借貸者承包土地的面積，計算出他這一年的收入，再決定放款的額度。

　　王曉婷稱，金融還是要回歸本質，風控永遠是金融的核心。

　　盡管如此，還是有太多的人嗜利如命，忘卻了金融的本質。

　　“歷史總是具有重復性，我們看到那么多的教訓和例子，人看到利益的時候，還是忽視規律，迷失本心”，陳新稱，行業的現狀是，走得太快，太冒進。

　　韓國的信用卡危機，最終是政府兜底告終。

　　2003年，當它們的信用卡部門瀕臨破產時，政府別無選擇，只得介入，通過免除個人債務來防止社會動蕩。

　　韓國最后挺過了難關，但也留下傷痕累累。

　　一段時間內，失業率和個人破產率居高不下，信用卡公司提高了發卡門檻，消費支出則出現短時間暴跌。

　　一旦放開的欲望，再想回歸初心，恐怕太難。

　　就像經歷過繁華，就很難歸于平淡一樣。

　　韓國有政府兜底，在中國，誰會為這場金錢游戲埋單？

　　這也一度改變了韓國人的消費習慣，1998年，韓國家庭儲蓄率為25%，2007年降至2.5%。