范一飛：支付監(jiān)管者要謙遜地向市場(chǎng)學(xué)習(xí)

　　不過，實(shí)施差別化監(jiān)管不能不設(shè)監(jiān)管基準(zhǔn)。因此，在制定監(jiān)管辦法時(shí)，既要有共同遵循的規(guī)范，也要針對(duì)不同狀態(tài)的機(jī)構(gòu)有所區(qū)別，留下足夠的彈性空間，兩者不可偏廢。對(duì)于分類監(jiān)管，金融業(yè)的普遍準(zhǔn)則是對(duì)越大的、系統(tǒng)重要性越強(qiáng)的機(jī)構(gòu)，監(jiān)管越是嚴(yán)格，資本充足率要求越高。金融穩(wěn)定理事會(huì)（FSB）有這樣的規(guī)定，部分國(guó)家（如美國(guó)）對(duì)全球系統(tǒng)重要性銀行（G-SIB）執(zhí)行附加資本的監(jiān)管要求，甚至可達(dá)4.5個(gè)百分點(diǎn)。這種系統(tǒng)重要性監(jiān)管原則在支付領(lǐng)域適用不適用，是不是要反向適用，還是值得我們深入思考和研究的。

　　現(xiàn)在的問題是，社會(huì)上有大量資金想進(jìn)入支付行業(yè)，太多人想申請(qǐng)支付牌照，但是現(xiàn)存的相當(dāng)部分非銀行支付機(jī)構(gòu)只能提供同質(zhì)化服務(wù)，靠壓低價(jià)格甚至免費(fèi)爭(zhēng)搶客戶，支付業(yè)務(wù)本身賺不到錢，或主觀上就沒有想靠支付業(yè)務(wù)賺錢，而是指望從其他方面獲取回報(bào)。比如，有的機(jī)構(gòu)靠挪用客戶備付金賺錢，變成不是銀行的銀行，還有的機(jī)構(gòu)私留、出售客戶信息，這就必然和防范風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益的監(jiān)管原則發(fā)生沖突。

　　支付市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)非常激烈，非銀行支付機(jī)構(gòu)要想持續(xù)獲得生存空間，就要依靠不斷創(chuàng)新，就要為客戶提供真正有價(jià)值的個(gè)性化服務(wù)。對(duì)于監(jiān)管者來說，我們要引導(dǎo)機(jī)構(gòu)盡量避免同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，提倡和促進(jìn)市場(chǎng)機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新，同時(shí)禁止依靠違規(guī)手段獲取利益，這些工作對(duì)我們而言也具有相當(dāng)?shù)奶魬?zhàn)性。在這個(gè)過程中，監(jiān)管要平衡安全與效率，要維護(hù)市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，監(jiān)管方式上要與時(shí)俱進(jìn)，還要充分利用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)，不斷豐富監(jiān)管手段、提升監(jiān)管效率。

　　必須承認(rèn)，成熟市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家法制比較健全，而中國(guó)的法制體系亟待完善，加之經(jīng)濟(jì)面臨轉(zhuǎn)型，需要鼓勵(lì)創(chuàng)新；規(guī)范行業(yè)發(fā)展是要付出一定成本的，既有行業(yè)發(fā)展的機(jī)會(huì)成本，也有支付機(jī)構(gòu)升級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理水平所需的成本，所以我們采取十分慎重的態(tài)度，盡量做到成本最小化。要爭(zhēng)取凝聚最廣泛共識(shí)，統(tǒng)籌考慮鼓勵(lì)創(chuàng)新、便利消費(fèi)者、金融安全、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等因素，求同存異，兼容大多數(shù)，以取得最佳平衡。

　　在支付行業(yè)面臨變局的關(guān)鍵時(shí)分，央行負(fù)責(zé)支付監(jiān)管的副行長(zhǎng)范一飛接受財(cái)新專訪，詳盡解讀支付行業(yè)的性質(zhì)、發(fā)展愿景、風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管原則

支付新規(guī)：反饋與落實(shí)

　　至于備付金制度如何落實(shí)，還要看支付機(jī)構(gòu)自身的業(yè)務(wù)方向。如果回歸支付本業(yè)，即支付通道角色，而不是做資金生意，就可以淡化資本金要求。如果支付機(jī)構(gòu)想發(fā)展存款賬戶功能，對(duì)資金具有支配權(quán)，那么就要視同銀行存款進(jìn)行監(jiān)管，需要有準(zhǔn)入管理和類似資本充足率等方面的要求。

　　前面講過，新規(guī)的一些細(xì)節(jié)還在根據(jù)征求意見情況進(jìn)行推敲，但出臺(tái)后就要做到令行禁止。比如，對(duì)賬戶實(shí)名制的落實(shí)要進(jìn)行定量考核，如果一家機(jī)構(gòu)落實(shí)實(shí)名制的賬戶占比高，風(fēng)控做得好，業(yè)務(wù)范圍就可以適當(dāng)放寬，賬戶支付限額也可以相應(yīng)放寬。

　　這個(gè)平臺(tái)應(yīng)該具有公共屬性以及安全性、便利性，并鼓勵(lì)創(chuàng)新和公平競(jìng)爭(zhēng)，進(jìn)一步提高支付機(jī)構(gòu)清算效率，確保交易留痕、資金可追溯、風(fēng)險(xiǎn)可監(jiān)控。這樣的設(shè)想也是為防止每家支付機(jī)構(gòu)自建平臺(tái)系統(tǒng)、各自為戰(zhàn)，既不能共有共享，也不能互聯(lián)互通，避免社會(huì)資源浪費(fèi)，減少不同技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的相互排斥和各種風(fēng)險(xiǎn)漏洞。

　　對(duì)于新的支付技術(shù)，央行會(huì)積極關(guān)注，鼓勵(lì)創(chuàng)新，但是在平臺(tái)大面積推廣時(shí)要審慎。比如各種生物識(shí)別技術(shù)，指紋、瞳孔虹膜、脈搏等，且不說這些生物特征大都可以通過3D等技術(shù)造假，即便解決了造假欺詐問題，如果真的應(yīng)用于支付領(lǐng)域，個(gè)人生物特征一旦泄露，很難像密碼丟失那樣進(jìn)行重置，畢竟人們難以更換指紋或瞳孔虹膜。這些都是我們要考慮的。

　　銀行開展業(yè)務(wù)要覆蓋經(jīng)營(yíng)成本，推動(dòng)創(chuàng)新需要持續(xù)投入，收取一定費(fèi)用有自身的合理邏輯，但是一些成熟的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)邊際成本接近于零，這里面是有改善空間的。比如降低或取消網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)賬收費(fèi)，既方便了客戶，又可以減緩網(wǎng)點(diǎn)壓力。從一些發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)看，大部分境內(nèi)跨行轉(zhuǎn)賬都是免費(fèi)的。從監(jiān)管角度來講，央行沒有強(qiáng)令銀行取消轉(zhuǎn)賬收費(fèi)的權(quán)力，但是我們做了不少引導(dǎo)性工作，鼓勵(lì)銀行取消網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)賬特別是小額轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)的收費(fèi)。

　　央行也一直在就改進(jìn)銀行支付服務(wù)進(jìn)行調(diào)研，事實(shí)上已經(jīng)形成了一份文件，先前已向業(yè)界征求意見。文件要求商業(yè)銀行在強(qiáng)化實(shí)名制、注重安全的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步提升服務(wù)便捷性。這一方面，的確還有很多工作要做。

　　央行作為宏觀調(diào)控部門和整個(gè)支付行業(yè)的監(jiān)管者，沒有偏袒其中任何一方的理由。當(dāng)前，政策目標(biāo)在于全行業(yè)的健康發(fā)展，以及在服務(wù)便捷與金融安全之間找到平衡。

互聯(lián)網(wǎng)金融：風(fēng)險(xiǎn)平衡術(shù)

　　央行有關(guān)部門分析了互聯(lián)網(wǎng)金融的潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，也對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融負(fù)外部性做過研究。具體而言，主要包括以下方面：

　　一是互聯(lián)網(wǎng)金融是以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和IT技術(shù)為基礎(chǔ)的，容易由技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)引致外部損失。前不久，經(jīng)營(yíng)比特幣的Mt. Gox公司因技術(shù)漏洞引發(fā)平臺(tái)資產(chǎn)被盜，造成消費(fèi)者4.7億美元的損失。

　　二是互聯(lián)網(wǎng)金融主要面向“長(zhǎng)尾”人群，這部分群體數(shù)量龐大，而金融知識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和承受能力相對(duì)薄弱，問題一旦出現(xiàn)，對(duì)社會(huì)的負(fù)外部性較大。

　　三是邊際效益遞減容易引發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域惡性競(jìng)爭(zhēng)，一些企業(yè)違規(guī)經(jīng)營(yíng)，長(zhǎng)期虧損，瀕于倒閉，最終很可能要由消費(fèi)者埋單。

　　四是風(fēng)險(xiǎn)傳染速度和傳播范圍加大。如部分第三方支付企業(yè)已與銀行支付網(wǎng)關(guān)直接相連，一些商業(yè)銀行利用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)建模放貸，從互聯(lián)網(wǎng)金融入口的資金也已經(jīng)可以出入傳統(tǒng)貨幣市場(chǎng)和債券市場(chǎng)。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)跨界混業(yè)經(jīng)營(yíng)增加了市場(chǎng)關(guān)聯(lián)度。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)一旦爆發(fā)，對(duì)金融系統(tǒng)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的沖擊可能更大、持續(xù)時(shí)間更長(zhǎng)。

　　前不久，央行披露了一些機(jī)構(gòu)未能有效落實(shí)賬戶實(shí)名制帶來的問題。還有，機(jī)構(gòu)的實(shí)際控制人挪用巨額客戶資金用于炒房、炒股甚至到境外賭博，損失很大，涉及大量消費(fèi)者。銀行卡信息被盜用的情況也較嚴(yán)重，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)至消費(fèi)者的銀行賬戶。今年1月，一家支付機(jī)構(gòu)泄露大量銀行卡信息，犯罪分子據(jù)此在境外克隆卡片盜用資金，也使一些消費(fèi)者蒙受無妄之災(zāi)。

　　對(duì)于非銀行支付領(lǐng)域消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)損失，應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)和合同確定賠付責(zé)任，切實(shí)防范道德風(fēng)險(xiǎn)，因此不存在所謂剛性兌付。但真正發(fā)生問題的機(jī)構(gòu)往往無力賠付，監(jiān)管者又不能置消費(fèi)者損失于不顧，因而容易陷入進(jìn)退維谷的境地。

　　總體上，我們希望通過加強(qiáng)監(jiān)管，促使整個(gè)行業(yè)積極創(chuàng)新、健康發(fā)展，更好地服務(wù)社會(huì)和民生。這是監(jiān)管者一以貫之的愿景，但這種愿景能不能順利實(shí)現(xiàn)，還需要來自各方的理解和支持。