杜曉山：優質資產端決定P2P平臺是否可持續發展

　　人民網北京10月21日電 據統計，我國P2P網貸行業歷史累計總計成交提前突破萬億元，P2P行業保持快速發展勢頭的時候，怎樣走向有序發展？昨日，中國小額信貸聯盟理事長杜曉山，他是在出席小馬金融與天安財險簽署戰略合作協議，并共同推出由天安財險全額承保“履約保證保險”的 “天馬系列產品”的發布會上做上述表示的。

　　杜小山說，目前我國P2P互聯網金融發展很快，網貸之家最新統計數據顯示，我國P2P網貸行業歷史累計總計成交提前突破萬億元，而此前預計年底才實現萬億規模。

P2P發展外部環境逐步改善

　　互聯網金融P2P出問題最多，其原因包括缺門檻，缺規則，缺監管，客戶的資金安全存在隱患等，機構內控機制不健全，存在經營風險，出現多起卷款跑路事件。同時我國目前信用體系和消費者保護機制不健全，外部環境不利。另外，從業機構信息透明，信息安全技術也有待提高。所以，需要有市場驅動、有政策支持，鼓勵創新，同時也要防范風險，促其健康發展。

　　作為新興的小微融資模式，中央現在大力提倡的互聯網+，伴隨著P2P業態的發展，外部環境改善，但一些投機分子和不懷好意的人利用這個機會鉆空子，偏離P2P服務于實體經濟和小微的宗旨和方向。而另一些P2P公司即使很愿意真正為實體小微企業服務，也不得不加入惡性競爭，形成劣幣驅逐良幣局面，積累了行業風險。

　　從問題的類型來看，主要是詐騙，其次是管理不善。其中，詐騙或稱之為“非法集資”這類大概占70%到80%。在互聯網金融指導意見出臺以后，各種詐騙平臺知道國家不允許這么做，導致跑路平臺大幅上升。期待互聯網金融管理細則的出臺能使P2P行業健康、可持續發展。

　　監管提出P2P公司信息平臺定位，去平臺和自身擔保化要求，可以預期，大量違規P2P平臺會兼并重組或者退出市場。

　　P2P符合普惠金融本身的中央發展普惠金融的要求。P2P網貸公司作為專業的民間放貸機構和互聯網貸款平臺，體現了普惠金融供給的包容性和多樣性，豐富了金融服務的機構載體，成為緩解小微企業融資難題的重要補充。同時，普惠金融也包括微金融，要在政府政策支持下進行市場化操作，要走保本微利和可持續發展的道路。

　　P2P作為互聯網金融新興力量，回歸其普惠性，服務于小微企業、三農等群體，不僅是服務目標群體的定位，也有助于實現自身風控。

　　關于合規，簡單說監管有四條要求，一是平臺應保持信息中介性質，二是平臺自身不可以擔保，三是平臺不得歸集資金搞資金池運作，四是不得非法吸收公眾資金。出問題的確實是違背了這些原則。

優質資產端成平臺做大做強做精的重要砝碼

　　關于風控，互聯網金融的本質仍然是金融，沒有改變金融經營風險的本質屬性，也沒有改變金融風險的隱蔽性、傳染性、廣泛性和突發性。真正決定P2P持續生存率的關鍵在于風控，因而要強調風險管控能力。隨著互聯網金融，尤其是P2P洗牌的加劇，競爭的白熱化，優質的資產端成為平臺做大做強、做精的重要砝碼。

　　P2P公司不一定要特別大，但是要有自已的特色、可持續、健康。優質資產端成為平臺可持續發展重要的籌碼，也是決定性的因素。發展前景主要取決于優質資產獲得力，而現在大多數網貸平臺，剛好是相反，注重的是營銷獲客能力。

　　杜小山認為，在當前和今后一段時間，尤其在我國征信系統不完善的情況下，結合利用線上大數據、云計算的技術，和線下有效的公共管理技術，是P2P網貸平臺高資產質量的基本保證。在風控操作層面，不同的機構有不同的特點。

　　IT技術的基本特點，是關注客戶的軟信息和硬信息，采取交叉檢驗、分析現金流、審貸會等方法，還要到線上一一核對。銀行運作的基本經驗大體是，有獨立運作小微的部門和戰略發展的規劃、計劃、程序、流程等等，這個部門有懂得小微的核心高管和專業團隊，流程上也采取與一般銀行完全不同的考核，有特定的激勵和約束機制，也是IT技術的要害。（記者 賀霞）