母親節央行再度降息 廈存款利率難浮到頂

　　■央行降息對居民生活影響

　　樓市影響:月貸利率下降，月供壓力小

　　生活消費更加活躍，銀行存款流轉到消費和投資方面

　　去銀行存錢，利息變少

　　民眾理財會有更多選擇

　　股市影響:地產、基建、有色、煤炭、證券等行業受益

　　貸款環境寬松，創業投資更容易

　　自4月20日央行宣布降準后，降息傳聞便流傳不止。央行最終選擇在了昨日，即母親節公布了期待已久的降息消息。為此，不少網友調侃稱:“這個母親節，央媽贏了所有媽媽！不只是給命，還給錢。”

　　中國人民銀行決定，自2015年5月11日起，下調金融機構人民幣貸款和存款基準利率。金融機構一年期貸款基準利率下調0.25個百分點至5.1%；一年期存款基準利率下調0.25個百分點至2.25%，同時結合推進利率市場化改革，將金融機構存款利率浮動區間的上限由存款基準利率的1.3倍調整為1.5倍；其他各檔次貸款及存款基準利率、個人住房公積金存貸款利率相應調整。

A

　　存款可貨比三家 高收益理財難找

　　一聽到央行降息，真是幾家歡喜幾家愁。如房奴每月的房供將少交一些；但對于理財一族來說，存款利率要記得貨比三家，高于5%的銀行理財產品以后恐怕更難找；對于近期十分煎熬的股民來說，則是個好消息。

　　存款

　　100萬存一年，利息要少2500元

　　1年期的存款基準利率由調整前的2.5%降為2.25%，竟降至2008年的低點。這意味著，100萬元存銀行1年定期，利息將少2500元。

　　貸款

　　100萬20年房貸，可省利息3萬多

　　個人住房公積金5年以上貸款利率，由調整前的4%降為3.75%左右，商業貸款基準利率也由調整前的5.9%下調為5.65%左右。此番基準利率的降低，對于一些想要買房的個人和家庭來說，房貸壓力變小了。

　　例如，一位購房者貸款100萬元期限20年，下調利率后，按等額本息方式，原來每月需要還月供7107元，現在只用還6964元，每月少還143元，20年下來，可省下約3.4萬元；按等額本金方式，20年大約可省下2.5萬元。如果貸款50萬元期限30年，按等額本息方式，每月則可省下約80元。

　　理財

　　短期內收益率不會下跌

　　銀行理財產品會怎么變化？業內人士預測，短期內收益率不會下跌。本市某商業銀行的理財經理告訴記者，從短期看，銀行理財產品收益率將會維持相對穩定的水平，主要原因是，近幾次降息后，銀行理財的投向開始發生轉變，隨著股市爆紅的大好行情，與股票掛鉤的結構性理財產品急劇增加，近期甚至和傳統理財產品平分秋色。降息后，此類產品還將更多，而市民應根據市場情況，結合自身的風險承受能力，采取組合式的理財搭配，以獲取更高更穩健收益。

　　產業

　　高杠桿行業獲益明顯

　　降息之后，電力、輕工、建材、房地產等高杠桿行業將獲益明顯。分行業看，降息可降低企業的財務費用，利好資產負債率和財務費用率高的高杠桿行業，而對零售、計算機、醫藥等輕資產行業的利好有限。

B

　　廈銀行存款利率 最高或上浮1.4倍

　　這次央行將金融機構存款利率浮動區間的上限由存款基準利率的1.3倍調整為1.5倍。按1年期定存，如果上浮到頂，定期存款利率為3.375%，高于前次降息上浮到頂后的3.25%。

　　記者了解到，不少銀行連夜調整了存款利率。其中，廈門農商銀行官網公布的最新存款利率上浮約1.4倍，即一年定期的存款利率為3.25%，各類存款的利率均與降息前的“一浮到頂”一樣。此外，民生銀行、中信銀行官網公布存款利率上浮1.2倍，一年定期存款利率為2.75%，低于調整前的3%。中國銀行上浮1.1倍，一年定期存款利率為2.5%，華夏銀行一年定期存款利率則調整為2.45%。本市其他銀行目前尚未公布具體措施，相關負責人告訴記者，仍在等待總行下達通知。

　　關于存款浮動區間的上調，本市某國有銀行的專業人士表示，這表現了市場化利率形成和傳導機制逐步健全，同時，存款保險制度的順利推出，以及市場利率定價自律機制的建立和完善，為加快推進存款利率市場化奠定了良好的基礎。估計1.5倍將是一個上限，但不排除另外一種觀點實現——今后央行將會取消浮動區間的上限規定。央行研究局局長陸磊在接受采訪時表示，從存貸款市場情況看，完全放開存款利率上限的時機、條件已經成熟。

　　據了解，3月1日央行降息后，少部分城商銀行反應迅速，將存款利率“一浮到頂”，而大部分國有大行及商業銀行卻顯得相對“保守”。據此，本市某國有銀行的專業人士預測，由于當前流動性充裕，通脹率和市場利率都趨于下行，大部分金融機構不會用足這個1.5倍的上限。故這次降息，“一浮到頂”的銀行恐怕將難見。

影響

　　股市:利好作用在遞減

　　降息后股市將怎么走，上周五的反彈是調整結束的信號還是下跌中繼，投資者是去是留呢？

　　“其實，降息的傳聞之前就有了。銀行股在上周一直沒有表現，很大程度上與降息有關。”國信證券湖濱北路營業部的投資顧問林東明說，降息降低了企業融資成本，有利于一些利率敏感型行業，如房地產、汽車、基建、一般工業等，提高這些行業的盈利能力。

　　光大證券首席經濟學家徐高表示，這次降息幅度不算大，對實體經濟帶動作用有限，預期還會有進一步降息降準舉措。

　　安信證券湖里大道營業部的投資顧問黃惠明說，今年年內已經兩次降息，降息對股市的利好作用正在遞減，他建議新入市的投資者還是要提防大盤下跌調整的風險。特別是在市場傳聞創業板被監管部門窗口指導后的風險。 （記者 張海軍）

　樓市:或再次迎來回暖

　　優選財富高級理財經理陸雙健認為，在當前房地產的支柱產業地位暫時無可替代的背景下，從中央政府到地方政府，今年更加重視房地產對于經濟能夠發揮平穩器的作用。在目前房地產市場資金鏈整體緊張的情況下，貸款利率的下調將意味著開發商融資成本的降低，緩解資金壓力。房地產的穩定，也將是中國經濟的穩定。從目前房地產市場的表現看，降息之后房地產市場尤其是一線房地產市場再次活躍，房價也出現止跌回升的態勢，整體來看，在降息的大背景下房地產市場的會再次迎來回暖，但受目前整體庫存以及經濟環境的影響，房地產回暖的持續性和力度有限。 （記者 張詩）