首個第三方支付企業被摘牌 挪用備付金成致命傷

　　第三方支付行業在經歷了風馳電掣般的發展后，正在緊急剎車。

　　近日，浙江易士企業管理服務有限公司（下稱“易士公司”）被央行注銷《支付業務許可證》，成為2011年首批27家獲頒發許可證企業中，首家被注銷牌照的第三方支付公司。

　　8月31日，記者從知情人士處了解到，易士公司持卡人債權收購工作已于7月2日啟動，對相關商戶的債權收購工作也已啟動。此前，杭州市已經有多名市民反映易士卡無法使用，利用該卡充值的加油卡也長達兩三個月不能到賬。

　　目前，該公司已經暫停經營，先花花APP創始人崔毅龍向21世紀經濟報道記者透露，就在上周收到了易士支付多名員工投遞來的簡歷。

　　記者多次撥打易士公司相關客服、財務電話，均無人接聽。

　　挪用備付金成致命傷

　　據悉，易士公司成立于2007年10月，于2011年12月獲得《支付業務許可證》，獲準在浙江省開展多用途預付卡發行和受理業務。央行有關部門負責人就注銷易士公司支付牌照事宜答記者問時稱，易士公司大量違規挪用客戶備付金，造成資金鏈斷裂等嚴重問題。

　　一名不愿具名的第三方支付業內人士告訴記者，挪用備付金在行業并不是個例，尤其是一些小型公司，在現金流不充足且收入來源單一的情況下，很容易發生違規使用資金的現象。

　　在他看來，央行首次吊銷支付牌照，說明支付行業的退出路徑已經打通，行業開始進入新陳代謝的階段。未來，央行有可能會建立更加規范的退出機制。

　　2011年5月26日，央行向支付寶、財付通、快錢等27家公司簽發首批《支付業務許可證》，在過去4年多時間里，央行總計發出270張支付牌照。

　　據悉，第三方支付牌照分為三種：網絡支付、預付卡發行與受理、銀行卡收單三種類型。

　　“融360”CEO葉大清向記者介紹，第三方支付盈利模式主要包括收單手續費、備付金利息收入、預付卡利息收入、平臺搭建利潤。網絡支付傭金水平和銀行卡收單業務差不多。但是，預付卡發行與受理的直接收益很少，會產生大量的沉淀資金，這些資金的協議存款利息是其收入最主要的來源。

　　在近年的監管中，央行明確表示，客戶備付金不屬于支付機構的自有財產，支付機構不得以任何形式挪用、占用；規范客戶備付金的存放、歸集、使用、劃轉，資金要全額專戶實施銀行存管并封閉運行和使用；要求存管銀行監督備付金使用情況，拒絕違規使用。

　　行業監管力度加大

　　公開數據顯示，2015年第一季度第三方互聯網支付市場規模約為2.4萬億元，同比增長29.8%，環比增長3.4%。第三方移動支付市場規模約為2萬億元，同比增長39.2%，環比增長11.7%。預計到2018年，我國第三方互聯網支付市場規?？蛇_22萬億元。

　　即便行業呈現良好向上的態勢，仍然有企業踩踏這條“紅線”，今年1月份，上海暢購被曝挪用備付金、資金鏈斷裂，成為國內第一家倒閉的第三方支付企業。

　　前述第三方支付業內人士分析，歸根結底還是行業競爭太過于激烈，以至于一些小公司的盈利和生存空間被擠壓。這個事情也給行業帶來了一些警示，未來兩年，將會是行業洗牌和并購高發的時期。

　　崔毅龍也認為，易士支付是一家預付費卡牌照持有公司，這類公司目前生存本來就很艱難，估計合規性業務不好做，只能靠打擦邊球業務獲得一點利潤，因此很容易觸犯規定。

　　“由于支付牌照規定支付公司不能開展支付服務之外的業務，央行此舉基本上是斷了這家公司的主營業務和收入來源。特別是在支付這種類金融業，信任和品牌都是重要資產。沒有信任就很難開展業務，這對該公司來說可能是致命的。”

　　央行相關人士則透露，人民銀行將協調相關機構按照商業化原則收購持卡人債權。對于拖欠商戶款，先通過司法途徑確認債權金額，再由相關機構按市場化原則與商戶協商辦理債權收購。對于持卡人和商戶之外的其他債權人，通過訴訟等司法途徑處理。

　　可以預見的是，央行將會持續加大監管力度。多名分析人士認為，在第三方支付行業，有核心技術競爭實力和目前排名靠前的公司會搶占更多市場，而諸如支付寶錢包、微信支付等移動支付平臺將會成為行業的主流。