多城市房貸荒頻現 銀行經營陷入窘境

　　最近一段時期，包括北京、上海等城市在內越來越多的銀行加入到房貸收緊的行列：有的銀行取消了首套房貸的利率優惠，有的銀行延長了對購房者的房貸發放時間，而有的銀行干脆以“額度用盡”為由暫停了年內的房貸業務。

　　這些銀行何以收緊房貸業務，銀行“錢荒”是否再度來襲，信貸資金是否在暗度陳倉，市場充滿種種疑問。

三原因催生“房貸荒”發生

　　分析人士認為，銀行機構對資金面不樂觀、可貸資金的減少以及房貸業務利潤較低是一些銀行收緊房貸的主要原因。

　　“央行對四季度信貸調控雖沒有進一步收緊，但放松跡象也不明顯，銀行對資金供給并不樂觀。另外，在理財產品吸金作用下，一些銀行存款量不斷下行，導致存貸比指標接近紅線，收緊了銀行的放貸空間。”中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇表示。

　　資料顯示，四季度往往是銀行發放貸款的低潮期，在監管層盤活資金存量的要求下，最近幾個月銀行新增貸款較往期并未有顯著增加；與此同時，目前理財市場進入到“金九銀十”的產品發放期，加劇了儲蓄搬家的現象，導致銀行可貸資金的進一步減少。

　　此外專家指出，對銀行而言，房貸業務的“薄利”導致一些銀行將資金騰挪至其他行業中。

　　“在貸款額度緊張的背景下，銀行惜貸行為抬頭，一些銀行會把有限資金投入到所謂利率更高的行業或者是企業。”記者了解到，目前5年期以上購房貸款利率不到7%，這在銀行貸款業務中屬不掙錢的薄利項目。而基于利潤考慮，一些城商行早在幾年前就已不再開展房貸業務，而是轉做企業貸款或將小微企業貸款獲取更多收益。據業內估算，投放到小微企業所得利潤要比房貸業務高出至少20個百分點。

銀行并未出現“錢荒”

　　房貸業務的收緊，引發市場對銀行資金緊張的擔憂。不過分析人士認為，無論從外部或內部環境看，目前銀行資金面仍相對充裕。

　　“房貸業務的收緊，是銀行平衡資金成本和收益的結果，并不意味著銀行體系又出現‘錢荒’。”金融專家趙慶明表示。

　　數據顯示，受節假日因素影響，上海銀行間同業拆放利率(SHIBOR)7天期利率水平突破4%，雖較以往有所上揚，但距離6月末10%的水平仍較為遙遠。

　　市場人士認為，在央行不斷加大逆回購和外匯占款重回升勢的大背景下，銀行資金面難以再現6月末的緊張局面。

　　資料顯示，繼國慶節前一周央行于公開市場實現凈投放資金超過1500億元后，10月8日央行于公開市場開展了650億元的逆回購操作，顯示出央行維持資金面平衡的態度。

　　中信證券也認為，央行四季度將繼續使用逆回購工具維持貨幣市場平穩。同時考慮外部流動性環境好轉，四季度流動性將保持中性環境，7天回購利率均值有望降至3.5%附近。警惕銀行資金“暗度陳倉”

　　專家指出，雖然資金面并未趨緊，但作為優質信貸資產的房貸業務，卻出現了不同程度的收緊現象，這在一定程度上暴露出當前銀行業經營的窘境：即在銀行業利潤出現整體回落的大背景下，一些金融機構不得不壓縮傳統信貸業務轉道高利潤行業。

　　資料顯示，我國商業銀行利潤正從去年上半年超過20%的利潤增速，不斷下降至目前的10%附近。業內認為，隨著經濟環境變化、利率市場化改革逐步推進，銀行業收費逐步清晰等因素影響，我國銀行業利潤增速或將繼續下降，進入“個位數”時代。

　　交通銀行此前發布的報告認為，受實體經濟運行、貨幣政策調控和金融脫媒發展等因素綜合影響，未來上市銀行凈利息收入和營業收入的增速將會下滑至10%以下，商業銀行整體景氣度將明顯下行。

　　專家指出，當利潤增速從以前的兩位數回落到一位數以內后，為優化資產配置，銀行把信貸資金投入到高收益領域，屬商業行為本無可厚非，但由此而引發的問題值得警惕。

　　“需要警惕銀行為謀取更高收益將信貸資金騰挪至同業市場的行為。信貸資金暗度陳倉，一方面會影響普通購房人的利益，另一方面也會加劇銀行流動性管理矛盾，導致‘錢荒’的再度上演。”郭田勇說。