電商閉環(huán)遇金融風險 涉足支付被央行約談

­　　多數電商企業(yè)將金融業(yè)務視為生態(tài)鏈條中的重要一環(huán)，但在業(yè)務拓展時難免惹上麻煩。19日，有媒體報道稱，以蘑菇街、二維火、有贊為代表的電商服務平臺受到央行約談，原因是企業(yè)業(yè)務可能存在金融風險。對此，法律行業(yè)人士表示，在線支付是電商平臺發(fā)展中難免涉足的領域，為降低法律風險企業(yè)需要相應的資質和牌照，但在現今的政策環(huán)境下獲取支付牌照并不容易。

­　　多家電商遭約談

­　　消息顯示，在過去半年中包括蘑菇街、二維火、有贊等多家電商平臺受到央行的約談調研和窗口指導。有接近央行的人士透露，這些電商企業(yè)的資金流運營方式多是通過與微信、支付寶等支付機構合作，但支付機構僅承擔通道職能，并未對平臺本身賬戶進行托管，從而形成“大商戶+二清”模式，可能存在金融風險。

­　　據了解，所謂的“大商戶”和“二清”模式是金融行業(yè)的專業(yè)話術。前者是指多家POS商戶共用一個商戶編碼的情況；后者是指支付公司或銀行先將POS機的結算款支付給某個人或某家公司，再由這家公司或個人結算給商戶。金融行業(yè)人士表示，這樣的資金流運行模式下，可能存在大量的資金留存在平臺上，對于平臺來說已經屬于涉及支付業(yè)務，如果沒有獲取支付牌照屬于違規(guī)行為。

­　　對于可能存在金融風險等問題，有贊相關負責人向北京商報記者表示，公司的資金處理一直是合法合規(guī)的，有贊是服務公司，以向商家提供系統(tǒng)服務為主，企業(yè)本身沒有從事支付業(yè)務，所以不存在不合規(guī)的地方。蘑菇街所屬的美麗聯(lián)合集團相關負責人表示，此番央行約談是對企業(yè)進行的調研和窗口指導，是和企業(yè)共同探索解決方案。該負責人表示，互聯(lián)網行業(yè)發(fā)展很快，可能會快過政策法規(guī)更新的節(jié)奏，所以需要政企合作來共同解決發(fā)展中遇到的各種問題。

­　　警惕“跑路”風險

­　　電商企業(yè)因支付問題引起央行監(jiān)管重視，究其原因在于沒有相應的支付牌照。蘇寧金融研究院高級研究員薛洪言表示，電商企業(yè)如果自身沒有支付牌照，就不具備從事支付清算業(yè)務的資質，也就不能留存商戶資金。在實際業(yè)務開展過程中，通過“大商戶+二清”的模式，在龐大交易規(guī)模情況下可能形成大量資金沉淀，這樣的模式一旦出現卷款跑路等問題影響很大，這是央行介入監(jiān)管的主要原因。

­　　伴隨互聯(lián)網技術普及，近年來在互聯(lián)網金融領域引發(fā)的社會問題并不鮮見。以e租寶為代表的互聯(lián)網金融公司跑路事件尤為引起各界重視。去年8月，央行在官網公布對與e租寶合作的支付機構易寶支付的處罰公告，沒收其違法所得約1059.2萬元，并處以違法所得4倍的罰款約4236.9萬元。易寶支付在此后的回應中也表示，對此前存在的不足進行反省和及時整改。有業(yè)內人士表示，二清機構可能涉及的風險并不只跑路問題，還可能存在包裝虛假商戶、變造交易信息、用戶信息泄露等問題。而一旦出現問題，相關的銀行和第三方支付機構都需要付出代價。

­　　對于此次電商企業(yè)因金融支付問題被約談，上述接近央行的人士稱，央行窗口指導并非是針對個別企業(yè)，而是認為對這些企業(yè)現有的模式進行監(jiān)管探路具典型意義。如果找到可行的道路，可以復制到同類監(jiān)管場景中，甚至有可能對現行法規(guī)上進行完善。

­　　牌照獲取成本高

­　　事實上，當前包括阿里、京東、唯品會等電商企業(yè)都將金融業(yè)務視為集團生態(tài)鏈條的重要環(huán)節(jié)。“金融支付業(yè)務對于電商企業(yè)來說既是重要的流量入口，同時可以產生大量的沉淀資金?！敝袊娮由虅昭芯恐行奶丶s研究員、知名IT律師趙占領向北京商報記者表示，如果電商平臺是通過和支付寶或者微信合作，直接把錢從消費者手中交付到各個商家手中，類似于支付寶和淘寶這樣的模式，平臺本身不涉及支付業(yè)務，可以規(guī)避其中的法律風險。但如果在沒有獲取支付牌照的情況下，平臺先通過支付通道收取資金，在分別發(fā)放給商家，這實際上做了第三方支付工具的事情，屬于違規(guī)行為。趙占領稱，當前的政策環(huán)境下，電商企業(yè)獲取牌照并不容易，但可以通過收購有牌照的公司獲得資質。

­　　看似是一張牌照就能解決的問題，但對于很多電商企業(yè)來說，想要獲取并不容易。根據中國人民銀行2010年發(fā)布的《非金融機構支付服務管理辦法》內容，企業(yè)申請《支付業(yè)務許可證》需經所在地中國人民銀行分支機構審查后，報中國人民銀行批準。此外，支付牌照申請人還需滿足具有一定的公司資質、注冊資本最低限額、相應的業(yè)務團隊等要求。其中僅在公司注冊資本最低限額方面，按照申請的支付業(yè)務服務范圍，從?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）到全國范圍內從事支付業(yè)務的企業(yè)，需要的最低限額分別為3千萬元和1億元。此外，據業(yè)內人士介紹，自去年起央行已經開始收緊支付牌照發(fā)放后，市場上僅有的260多家擁有支付牌照的機構企業(yè)已經成為稀缺資源，牌照在市場上的交易價格甚至高達5、6億元。

­　　在今年3月召開的第十二屆全國人大五次會議上，中國人民銀行副行長范一飛在接受媒體采訪時表示，支付產業(yè)關系到千家萬戶，是一個基礎性的產業(yè)，近年來發(fā)展很快。但隨著行業(yè)的發(fā)展，也累計了一些問題和風險，包括行業(yè)過度競爭、機構內控薄弱等。為了化解和處置前期累計的風險，近兩年央行從對持證的支付機構加強監(jiān)督，清理非法從事支付業(yè)務的機構等方面加強了監(jiān)管。

­　　北京商報記者 吳文治 岳品瑜 陳克遠